В прошлом месяце я писал о шумихе по поводу конфискации золота и опроверг заблуждение, что коллекционные и нумизматические монеты станут от нее хорошей защитой. Но есть еще один прием, который используется монетными дилерами, когда они пытаются «подвинуть вас повыше» к нумизматическим монетам. Они пытаются утверждать, что с точки зрения инвестиционных преимуществ нумизматические монеты – это лучшая ставка. Хотя такой ход мыслей кажется нам более рациональным, чем типичное конфискационное кидалово, это плохо для инвесторов, пытающихся защитить свои активы в период экономического кризиса.
ДУМАЙ КАК ПРОФЕССИОНАЛ, А НЕ ЧАЙНИК
Я давно призываю инвесторов держать 5-10% своих портфелей в физических драгоценных металлах и еще увеличить их присутствие, когда возможно через сертификаты Пертского монетного двора и акции горняков. Этот совет, находящийся далеко от мейнстрима, порожден моими взглядами на то, к какому кризису мы приближаемся.
Многие считают, что крах, о котором я написал в первом издании моей книге «Защищенный от обвала», был кредитным сжатием октября 2008 года. Они заблуждаются. Хотя я и аккуратно прогнозировал экономические события 2008 года, мой главный прогноз заключался в том, что все они послужат пусковым крючком для самого большого коллапса, который за ними последует. Это событие, о котором я предупреждал уже в течение декады, крах международного долларового стандарта.
Этот кризис, к которому уже готовятся умные деньги. Народный банк Китая, Резервный банк Индии, Goldman Sachs, Barclays Capital, Джон Полсон (John Paulson), Джим Роджерс (Jim Rogers), и многие другие большие имена защищают себя от глобального монетарного краха с помощью покупки золота. Но используют ли они для этого нумизматические монеты? Среди больших игроков – ответ единогласное нет.
НУМИЗМАТИЧЕСКИЕ МОНЕТЫ ЭТО КАК МАРКИ, А НЕ КАК АКЦИИ
Причина того, что нумизматическая монета может продаваться в два, три или десятки и сотни раз дороже, чем цена в ней содержащегося металла, лежит в том, что коллекционер ценит редкость и/или красоту монеты. Как инвестиция она стоит на том же уровне, что марка или бейсбольная карточка. Некоторые зарабатывают на обмене или продаже таких монет, но обычно выгоду получает опытный брокер, который может купить очень дешево и продавать с большой наценкой – или коллекционеру, получающему удовольствие от владения этим предметом, но не ожидающему на нем заработать, или наивному инвестору, который думает, что он сможет заработать на ее продаже коллекционеру или еще большему дураку.
Если вы покупаете нумизматические монеты, велика вероятность, что вы обогащаете менеджера по продажам с хорошо подвешенным языком.
ЛОЖЬ, ЧЕРТОВА ЛОЖЬ И СТАТИСТИКА
У этого менеджера может быть график, демонстрирующий сравнительную динамику цен на «редкие/коллекционные/нумизматические монеты» и «инвестиционных» монет. И конечно, нумизматические монеты на нем показывают лучшие результаты. Но такие графики неизбежно отслеживают специфические редкие монеты, выбранные задним числом. На каждую успешную редкую монету может быть десять, которые серьезно отстают. Только позднее вы узнаете, какую монету вам следовало покупать.
К тому же такие сравнения обычно измеряют периоды относительного благополучия, когда нумизматы набиты наличными. График, вероятно, изменит направление движения во время рецессии, не говоря уже об инфляционной депрессии, в которую мы похоже вступаем. Когда времена тяжелы, нумизматы в таких же трудностях, как и все остальные.
Наконец, сравнения часто опускают из виду высокие наценки дилеров и скидки при обратной продаже, которые более чем сотрут все бумажные прибыли для розничных инвесторов.
СЛИТКОВОЕ И МОНЕТНОЕ ЗОЛОТО – ЭТО ДЕНЬГИ
А вот инвестиционное золото – это более, чем инвестиция. Это нечто в вашей собственности, что вы можете обменять в своем районе/городе на необходимые вам товары – продукты, одежду или крышу над головой, даже если другой человек не монетный энтузиаст. Одна из характеристик, делающих золото деньгами, - это его похожесть, то есть каждая монета идентична любой другой с таким же весом. Бриллианты, отличающиеся друг от друга различиями в цвете, чистоте и т.д. деньгами не являются. Нумизматические монеты, отличающиеся по своей редкости, состоянию, году чеканки и т. д. друг от друга также не являются деньгами.
Золотые инвестиционные монеты всегда будут цениться вашими соотечественниками, тогда как в бумажных долларах остается все меньше и меньше ценности. «Цена» на золото продолжит расти по мере падения доллара, отражая стабильность покупательной способности желтого металла. Более того в волатильной среде инвестиционное золото будет торговаться с наценкой из-за его качеств надежных и повсеместно принимаемых денег, как это сейчас и происходит с американским долларом.
СЕЙЧАС ХУДШЕЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ПОКУПКИ НУМИЗМАТИЧЕСКИХ МОНЕТ
Если мы вступаем в депрессию, то нумизматические монеты могут подешеветь, хотя цена на золото и продолжит расти. Как я упомянул выше, нумизматические монеты зависят от спроса коллекционеров. Коллекционеры – это люди с большим количеством сбережений. Когда их пожирает инфляция, а экономика сокращается, кто будут теми таинственными миллионерами, которые купят ваши запасы двойных орлов St. Gaudens? Велика вероятность, что любые коллекционеры будут ликвидировать свои коллекции по мере того как они будут терять работу, а их инвестиции падать в цене.
Конечно, золотое содержание монет образует «ценовой пол», которого нет у марок и бейсбольных карточек, но стоимость золота – это обычно лишь крохотная часть цены нумизматической монеты. Если вы платите две цены металла, чтобы купить редкую монету, то металл может подорожать в два раза, а все равно не удастся продать свою монету с прибылью. Если вы покупаете обычную золотую монету, то цена на нее должна вырасти на размер наценки на цену рынку, чтобы вы получили прибыль.
НЕ ПОКУПАЙТЕ ЗОЛОТО ДУРАКОВ
Короче: идею о том, что нумизматические монеты могут служить инвестициями, следует отбросить раз и навсегда.
Золото – это товарный ресурс. Золотые монеты – это заранее расфасованные единицы этого товара, а их штамповка и дизайн служат символами аутентичности. Золото – это также наиболее надежная форма денег в истории, соответственно, им хорошо владеть, когда мировая бумажная финансовая система переживает потрясения.
Но также как покупка костюма от Armani не является вложением в шерсть, так и нумизматические монеты – это не вложение в золото. Нумизматические монеты следует покупать только тем, кто сможет оценить их эстетическую ценность и получать удовольствие от владения ими, а не тем, кто пытается сохранить свои сбережения.
У золота впереди длинный бычий рынок. Американцам еще не поздно сбросить свои доллары и купить действительное хранилище ценности. Главное найти надежного дилера с разумными наценками и избегать дилеров с ценами дразнилками на инвестиционные монеты и агрессивными стратегиями продаж нумизматических монет.
Питер Шифф,
президент и главный глобальный стратег
Euro Pacific Capital Inc.
Goldenfront.ru
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
Олександр Лежава: Чи варто купляти дорогоцінні метали?
Залаштункові ігри з золотом: в очікуванні великого перелому
Інвестори в золото масово виводять активи із сховищ
Велике переміщення золота: що продають європейці, то купують азіати
Сім смертних гріхів інвестицій в золото
Конфіскація золота вже близько?
Вільям Кей: Золото Федрезерва та Німеччини "пропало"
Коротка історія золотого картеля
Чи справді реальна вартість золота становить 40 тисяч доларів за унцію?
2013 рік - початок сейсмічних зрушень в грошах, металах, ринках
Kingworldnews: Запаси золота, що зникає, фінансовий крах і Федрезерв
Золото паперове і фізичне - в очікуванні прориву греблі
Попит на золото в Дубаї виріс в 10 разів
Золото центральних банків: історія тихої експропріації (II)
Золото Центральних банків: історія тихої експропріації (І)
То який же все-таки розмір всесвітніх золотих резервів?
Золоті пристрасті навколо «Базеля-III»
Терк Джеймс: Що буде далі із золотом?
Біржеві ціни на "паперові" дорогоцінні метали можуть втратити своє значення
"WirtschaftsWoche Heute", Німеччина: Альтернатив золоту, як і раніше, немає. Навіть після обвалу
Activist Post, США: Економічний Армагеддон неминучий
Ділан Грайс: «Ринок золота оздоровився»
Про загрози "золотого обвалу"
Даг Кейсі вважає золото фундаментом, а Кайл Басс надає перевагу золоту над папером
Олександр Лежава про падіння ринку золота: За що Герасим втопив Му-Му?
Зрежисований Федрезервом наступ на золото
То ж скільки в світі золота? - Всього лише 20 метрів!
Bloomberg: На тлі зростання довіри до дорогоцінних металів і зниження віри в долар штати просувають узаконення злитків
«Дешеве» золото і кіпрський прецедент, як спогад про майбутнє
Золотий вектор китайської політики
Про накопичення золотих резервів
Про корисність золота
Золото - страховка від фінансових репресій?
Гаррі Шульц про владні еліти, вільні ринки, інтернет та причини через які золото буде значно дорожчим
Золото: повернення у світ грошей (I)
Джефф Нільсон: П'ятдесят років маніпуляцій цінами на срібло
Американці в паніці знімають долари з банківських рахунків і скуповують золоті і срібні монети?
Боб Моріарті про повернення золота і крах індексу Доу-Джонса
Ринок золота готовий до нового зростання
Джефф Кларк: Програють ті, хто залишиться з "паперами" і без золота
Про золото. Паперове і фізичне
Global Research, Канада: Колапс американського долара: де золото Німеччини?
"Історичний крок до гіперінфляції": в США ліквідують стелю державного боргу
Витік інформації з МВФ: золоте шахрайство ценробанків
Нова світова тенденція: Золото - додому!
Золота геополітика. Навіщо Німеччина евакуює своє золото з Франції і США
Пітер Гріндіч: Ми перебуваємо на ранніх стадіях зародження валюти з золотим забезпеченням
Золото і потенційний ендшпіль долара. Паперове золото: який від нього взагалі толк?
На тлі побоювань за паперові валюти в умовах економічних негараздів золото «засяє» ще яскравіше
Річард Расселл: «60-річний шок, золото і коротка позиція на срібло»
Інструкції для власника золота на 2013 рік
Інвестори все більше віддають перевагу сріблу
Річний «боковик» в цінах на золото і срібло досить сильно вимотав спекулянтів дорогоцінними металами
Золото: вирішення глобальної банківської кризи
Як розуміти стабільний попит на золото з Азії
Динаміка попиту і пропозиції на золото та потенційний ендшпіль долара
Галицький кореспондент: Єдиний спосіб для українця зберегти заощадження — вкласти їх у золото, переконані експерти
"Буми" і "крахи" епохи золотого стандарту
Ціни на золото продовжать зростати в 2013 році
Джон Шимкус: Золото, доступне для видобутку, закінчиться через 20 років
Уго Салінас Прайс про монетизацію срібла
Фінансова катастрофа станеться без попередження
Вибори в США: найкращий з можливих результатів для золота
Gold Money Index і справедлива ціна на золото
Роберт Фітцвільсон: Насуваються великі зміни, але це не кінець світу
Фелікс Цулаух: Золото, загальний крах і кінець незабезпеченої валюти
Як золото може досягти $13.644, а срібло $853 за унцію
Джеймс Вест: «Золото по $5000 і срібло за $300, - це цілком реальні цілі»
Напередодні зростання. Про те, скільки потрібно буде грошей (золота чи срібла) для нормального життя в умовах кризи
Майк Малоуні: 10 головних причин для покупки срібла
Чи варто чекати конфіскації золота?
Можливості купити золото дешевше, аніж $1700 за унцію скоро не буде
Ліквідація сучасної фінансової системи. Про золотий стандарт
Срібло, вино, антикваріат і золото (SWAG) для захисту від інфляції
Наступає час ломбардів? У важкі часи італійські скупщики золота процвітають
Чого бояться центробанки та інсайдери по всьому світу?
Про золото як вічні гроші, про Веймар і сучасний світ
