Как мы многократно отмечали, учитывая различные макроэкономические факторы, влияющие на желтый металл, очень странная ценовая динамика последних шести месяцев противоречит логике и стала источником расстройства для многих, включая Гранта Вильямса (Grant Williams). События на Кипре должны были стать серьезным позитивным фактором для золота. Но они им не стали. Продолжение печатания денег должно было поддержать золото. Но оно не поддержало. Разговоры о постепенном сокращении программ количественного смягчения должны были не сильно, но заметно повлиять на золото, учитывая его недавнюю здоровую коррекцию. Но они не повлияли. Непрекращающийся поток данных, говорящий об огромном аппетите на физический металл не только в Азии, но и на Западе, также должен был вызвать скачок на COMEX. Но он его не вызвал.
Грант Вильямс представляет нашему вниманию всеобъемлющий набор фактов, объяснений, графиков и данных, относящихся к недавним странностям цены на золото, которые мы активно обсуждали:
- 1. В течение многих лет ЦБ отдавали в лизинг неопределенное количество своего золота.
- 2. В январе Германия потребовала репатриировать значительное количество золота из ФРБ Нью-Йорка.
- 3. Для окончания этой репатриации потребуются невероятные (и никем необъясненные) семь лет.
- 4. Цена бумажных фьючерсных контрактов резко упала с апреля.
- 5. Физическое золото с огромной скоростью исчезает из многочисленных попечительских хранилищ.
- 6. Ходят слухи о нехватке золота на складах Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) и биржи COMEX.
- 7. Инвесторы и ЦБ скупают золото в рекордных объемах.
- 8. Перед лицом мощной скупки физического золота продолжается падение «цены на золото».
Учитывая все вышесказанное можно было бы предположить, что в погоне за физическим золотом некоторые «интересы», не способные поставить этот ресурс крупным, важным и очень влиятельным клиентам могут попытаться «потрясти дерево» и посмотреть, что оттуда выпадет.
Деревья пережили мощную встряску и, похоже, некоторые слабые владельцы акций индексного фонда GLD передали металл в руки официальных участников рынка, но достаточно ли этого? Я сомневаюсь.
Тем временем золото со складов биржи COMEX перемещается в неизвестном направлении. Мы не можем точно сказать, куда оно идет, но я подозреваю, что значительное его количество размещается в частных хранилищах, подальше от рук слитковых банков, которым оно больше всего требуется.
Что если поместить все это на одном графике? Вот как он будет выглядеть:
Нажмите на картинку для увеличения
Цена на золото (красным) в сравнении с объемом золотых складов биржи COMEXв млн унций (желтым) и количеством золота в индексных фондах в млн унций (зеленым) с июля 2011 по июль 2013 гг. Публикация требования о репатриации немецкого золота в январе 2013 года (черным пунктиром).
Как ясно видно выше с момента появления требования о репатриации золота Германии произошло следующее:
1. Цена на золото, торговавшееся в боковике, рухнула.
2. Физическое золото потоком выливается со складов COMEX.
3. Количество золота в собственности индексных фондов перестало расти и начало быстро падать.
Простое совпадение? Я очень сомневаюсь.
Хотите знать, что я думаю, ребята? Я думаю, что ЦБ десятилетиями раздавали свое золото взаймы слитковым банкам и теперь оказались в неприятной ситуации, когда им приходится требовать назад то, чем они якобы владеют, прежде чем дефицит выйдет на свет Божий. Думаю, что это создает проблему для обеих сторон этой мошеннической схемы.
Думаю, что бумажный крах был специально вызван для того, чтобы вытрясти слабые руки, и это в какой-то степени сработало, но только среди самых слабых владельцев акций индексных фондов, которые обычно «арендуют» золото, а не владеют им. Думаю, что сильные руки выбирают золото со складов с максимально возможной скоростью, а ЦБ таких стран как Китай, Россия и других стран Азии и Латинской Америки пытаются покупать и, что принципиально важно, совершать поставку физического золота, пока еще есть такая возможность.
Я также думаю, что розничные инвесторы, - и особенно в Азии, - к счастью усугубляют проблемы банков, используя слабость на бумажных рынках для скупки максимального количества физического металла, также известного в этой части мира как «капитал».
Перефразируя Эверетта Дирксона (Everett Dirkson): «Несколько сотен унций там, несколько сотен здесь, и скоро можно говорить о реальных проблемах».
Вы, конечно, можете называть меня как угодно, – конспирологом, золотым жуком, придурком, - но если так, то объясните мне кто-нибудь, пожалуйста, почему исчезает золото, куда оно уходит и кто совершает его поставку? Потому что с моей точки зрения доказательства указывают на начало развала дробной системы золотого кредитования, а ЭТО означает ПРОБЛЕМЫ.
Есть еще один таинственный фактор, который однако идеально укладывается в канву, обрисованную нами сегодня. Я говорю о любопытной динамике золотых форвардных ставок (GOFO). Эта ставка используется для своповых транзакций доллара против золота. Если вы владеет золотом и вам срочно нужны доллары, вы можете использовать металл как обеспечение, что значительно снижает ставку. Подробнее о золотых форвардных ставках на Goldenfront см. здесь.
Нажмите на картинку для увеличения
Ставки GOFO, 12-месячная – зеленым, 6-месячная – голубым, 3-месячная – красным
Степень, до которой изменилась подлежащая структура физического рынка золота, еще не стала полностью ясной. Но когда произойдет «событие», которое заставит людей, не владеющих золотом, купить его, и людей, у которых его недостаточно, купить его побольше, мы увидим, как реально изменилась ситуация.
Цена на золото резко падала в течение нескольких месяцев, но когда нужда в золоте снова обострится – и так оно и будет – все еще далеко от окончания, кусочки головоломки странного и чудного леса золотых манипуляций, которые мы уронили на стол, аккуратно совпадут друг с другом.
Что если, когда это произойдет, всем золота не хватит?
МАТЕРИАЛ ГРАНТА ВИЛЬЯМСА ПОЛНОСТЬЮ НА АНГЛ. СМ. ЗДЕСЬ
Goldenfront.ru
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
Інвестори в золото масово виводять активи із сховищ
Велике переміщення золота: що продають європейці, то купують азіати
Сім смертних гріхів інвестицій в золото
Конфіскація золота вже близько?
Вільям Кей: Золото Федрезерва та Німеччини "пропало"
Коротка історія золотого картеля
Чи справді реальна вартість золота становить 40 тисяч доларів за унцію?
2013 рік - початок сейсмічних зрушень в грошах, металах, ринках
Kingworldnews: Запаси золота, що зникає, фінансовий крах і Федрезерв
Золото паперове і фізичне - в очікуванні прориву греблі
Попит на золото в Дубаї виріс в 10 разів
Золото центральних банків: історія тихої експропріації (II)
Золото Центральних банків: історія тихої експропріації (І)
То який же все-таки розмір всесвітніх золотих резервів?
Золоті пристрасті навколо «Базеля-III»
Терк Джеймс: Що буде далі із золотом?
Біржеві ціни на "паперові" дорогоцінні метали можуть втратити своє значення
"WirtschaftsWoche Heute", Німеччина: Альтернатив золоту, як і раніше, немає. Навіть після обвалу
Activist Post, США: Економічний Армагеддон неминучий
Ділан Грайс: «Ринок золота оздоровився»
Про загрози "золотого обвалу"
Даг Кейсі вважає золото фундаментом, а Кайл Басс надає перевагу золоту над папером
Олександр Лежава про падіння ринку золота: За що Герасим втопив Му-Му?
Зрежисований Федрезервом наступ на золото
То ж скільки в світі золота? - Всього лише 20 метрів!
Bloomberg: На тлі зростання довіри до дорогоцінних металів і зниження віри в долар штати просувають узаконення злитків
«Дешеве» золото і кіпрський прецедент, як спогад про майбутнє
Золотий вектор китайської політики
Про накопичення золотих резервів
Про корисність золота
Золото - страховка від фінансових репресій?
Гаррі Шульц про владні еліти, вільні ринки, інтернет та причини через які золото буде значно дорожчим
Золото: повернення у світ грошей (I)
Джефф Нільсон: П'ятдесят років маніпуляцій цінами на срібло
Американці в паніці знімають долари з банківських рахунків і скуповують золоті і срібні монети?
Боб Моріарті про повернення золота і крах індексу Доу-Джонса
Ринок золота готовий до нового зростання
Джефф Кларк: Програють ті, хто залишиться з "паперами" і без золота
Про золото. Паперове і фізичне
Global Research, Канада: Колапс американського долара: де золото Німеччини?
"Історичний крок до гіперінфляції": в США ліквідують стелю державного боргу
Витік інформації з МВФ: золоте шахрайство ценробанків
Нова світова тенденція: Золото - додому!
Золота геополітика. Навіщо Німеччина евакуює своє золото з Франції і США
Пітер Гріндіч: Ми перебуваємо на ранніх стадіях зародження валюти з золотим забезпеченням
Золото і потенційний ендшпіль долара. Паперове золото: який від нього взагалі толк?
На тлі побоювань за паперові валюти в умовах економічних негараздів золото «засяє» ще яскравіше
Річард Расселл: «60-річний шок, золото і коротка позиція на срібло»
Інструкції для власника золота на 2013 рік
Інвестори все більше віддають перевагу сріблу
Річний «боковик» в цінах на золото і срібло досить сильно вимотав спекулянтів дорогоцінними металами
Золото: вирішення глобальної банківської кризи
Як розуміти стабільний попит на золото з Азії
