Прибуток компанії Ukrlandfarming (ULF), власником якої є Олег Бахматюк, в 2012 р. склав 541,58 млн дол. Про це йдеться в розісланому інвесторам попередньому проспекті емісії євробондів, повідомляє "Комерсант-Україна".
Зокрема, інвесторам повідомляється, що за вказаний період виручка ULF виросла з 779 млн дол. до 1,9 млрд дол., EBITDA - з 317,1 млн дол. до 791,5 млн дол., маржа EBITDA - з 39% до 41,7%.
Як випливає з розісланого інвесторам попереднього проспекту емісії євробондів, холдинг сьогодні є найбільшим власником сільськогосподарських земель, але поступається по виручці компанії Kernel, а по рентабельності - агрохолдингу "Мрія".
Читайте також: Агрохолдинг UkrLandFarming планує випустити євробонди на 500 млн дол
У документі не вказуються обсяг можливого розміщення паперів і процентна ставка, проте вперше публікуються детальні фінансові показники роботи компанії за 2010-2012 рр. Зростання основних фінансових показників ULF відбувся в основному за рахунок покупки в 2010 р. низки великих сільськогосподарських підприємств: "Робуста", "Дакор" і "Райз", а також виробників яловичини "Укрм'ясо".
Це дозволило компанії вийти на друге місце в Україні за обсягами виробництва бурякового цукру, а також зайняти 14% ринку виробництва яловичини. У 2011 р. холдинг продовжив укрупнюватися за рахунок угод M&A, купивши компанію "Агро-Альфа". Крім того, Олег Бахматюк вирішив передати ULF належні йому 77,5% акцій найбільшого в Україні виробника яєць та яєчних продуктів Avangardсо.
У результаті на кінець 2012 р. земельний банк ULF становив 532 тис. га, будучи найбільшим в Україні. На частку компанії припало понад 4% урожаю зернових в країні. У минулому році холдинг зібрав 1,4 млн т кукурудзи, 0,41 млн т пшениці і 0,08 млн т ячменю. А завдяки Avangardсо компанія стала найбільшим виробником яєць в Україні з часткою 32,9%) і сухих яєчних продуктів (88%).
Аналітик ІК Dragon Capital Тамара Левченко вважає, що зараз ULF в першу чергу потрібні гроші на рефінансування існуючого кредитного портфеля, а також на подальший розвиток. Відповідно до стратегії розвитку ULF, протягом найближчих трьох років компанія має намір наростити свій земельний банк приблизно на 225 тис. га - в основному за рахунок придбання сільськогосподарських підприємств. В 2013-2014 роках компанія також планує побудувати три елеваторних комплекси проектною потужністю 312 тис. т одноразового зберігання, кожен з можливістю збільшення до 500 тис. т.
До 2012 року ULF в основному продавала своє зерно міжнародним трейдерам. Але в кінці 2011 року компанія створила в Швейцарії трейдера ULF Trade AG. За даними "АПК-Інформ", в липні-грудні 2012 року ULF стала шостим за величиною експортером зерна з України.
Аналітик ІК Foyil Securities Іван Панін вважає, що ULF може розмістити євробонди на суму 0,5-1 млрд дол. строком на 5-7 років і процентною ставкою 9,5-10,5%. "Єдиним орієнтиром для майбутнього розміщення є компанія Avangardсо, що вже має єврооблігації з терміном погашення в кінці 2015 року, які торгуються на рівні 9%", - говорить він.
Вчора міжнародне рейтингове агентство S&P присвоїло планованому випуску єврооблігацій ULF на 500 млн дол. рейтинг B-. "Ми оцінюємо рівень корпоративного управління ULF як "слабкий" у зв'язку з домінуючим впливом власника та керівника компанії Олега Бахматюка і недостатньою незалежністю ради директорів, а також зі значною кількістю операцій з пов'язаними сторонами. Крім того, відзначаємо брак інформації про кредитну якість приватних фінансових інститутів та інших активів, що належать панові Бахматюку", - говориться в повідомленні агентства.
PLC Ukrlandfarming - українська вертикально інтегрована агропромислова компанія, яка спеціалізується на вирощуванні сільськогосподарських культур і виробництві цукру з цукрового буряка а також вирощує велику рогату худобу, в першу чергу, для виробництва яловичини і молока, виробляє насіння, шкіру і займається дистрибуцією різноманітної сільськогосподарської сировини третім сторонам і своїм підрозділам. Власник мажоритарного пакету акцій агрохолдингу "Авангард".
