King World News взял интервью у основателя и управляющего партнера швейцарской инвестиционной компании Matterhorn Asset Management Эгона фон Грейерца (Egon von Greyerz):
«Я хотел бы сказать несколько слов об очередной вольфрамовой панике. Физическое золото является лучшим способом защитить инвесторов от разрушения их капитала. Это в конечном итоге форма защиты богатства.
В этой связи надо о многом подумать. Вы должны владеть только физическим металлом, и покупать его в надежных местах. Мы видели множество таких вольфрамовых паник, и, на наш взгляд, вы должны покупать золото в рамках системы Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA). Это гарантия получения настоящего золота.
Я знаю многих людей в системе LBMA, и никто никогда не видел вольфрамового слитка в рамках этой системы. Мы определенно никогда не видели вольфрамового слитка. Зато мы регулярно переплавляем слитки для клиентов. Клиенты, покупающие золотые слитки весом 400 унций (12,5 кг) из LBMA, просят перелить их в небольшие слитки.
Если случится гиперинфляция и золото очень сильно подорожает, вам не нужны будут большие слитки. Вам лучше разбить их на более мелкие единицы. Так что мы регулярно отсылаем большие слитки аффинажерам на переплавку, чтобы получить слитки поменьше для своих клиентов...
За все это время у нас никогда, никогда не было проблем с качеством золотых слитков. Но слитки поменьше, например, весом в одну унцию – это очень хорошая вещь. Кроме того, будьте очень осторожны, если вы храните золото дома. Об этом стоит подумать, учитывая рост преступности в будущем.
В банках его тоже не храните. Золото может оказаться под обременением, или, нам знакомы такие случаи, его там вообще не будет. У нас было много случаев, когда золота, которое банки должны были хранить для своих клиентов даже на «номерных» счетах, в банках просто не оказывалось. Металла у них просто не было.
Мы пытались снимать золото с распределенного счета в банке, и его там не было. Таким образом, банки опасны, когда речь заходит о хранении золота. У вас могут быть проблемы, которые мы уже видели в случаях с MF Global и Sentinel, когда банки использовали предположительно сегрегированные активы клиентов для финансирования своих торговых линий. Инвесторы должны быть осторожны и убедится, что покупают золото из надежных источников».
Грейерц также добавил: «В золоте отличная динамика. Мы ожидаем одного из тех скачков, который пойдет на самый верх. Золото и серебро подорожают, консолидируются, и продолжат расти.
Сегодня у нас было немного волатильности. Мы достигли новых максимумов, а затем немного скорректировались, но только незначительно. Тенденция будет продолжаться. В евро золото поставило новый исторический рекорд. Очень важно, что золото ставит новые рекорды в евро.
Если золото сильно закончит день, это, очевидно, станет очередным еженедельным максимумом закрытия. Серебро будет по-прежнему опережать золото, но с гораздо большей волатильностью. Поэтому серебряным инвесторам надо быть терпеливыми и не слезать с тенденции, независимо от неровностей на дороге.
Я хотел бы также добавить, что пару дней назад мы узнали о решении Японии начать новый мощный раунд количественного смягчения. Круг для всех центральных банков замкнулся. Мы уже давно говорим о том, что нас ждут координированные действия, и именно это мы и видим. Они начали действовать в рамках одной недели.
То есть ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии запустили программы количественного смягчения. Другие страны, такие как Индия и Швеция также запустили стимулирование. Эти меры принимаются по всему миру и они согласованы. Это единственное, что они могли сделать для спасения системы, но, в конце концов, они будут не в состоянии сохранить существующую систему.
Никто не способен сократить свои дефициты. Испания сегодня применяет пакет структурных реформ. Но режим строгой экономии не работает. Народ этого не приемлет. Вместо этого они будут выкидывать правительства из власти. Испания – страна банкрот – получит еще больше денег, и это будет происходить по всему миру.
В Греции то же самое. В Италии огромные проблемы. В США начат третий раунд количественного смягчения (КС-3), но КС-3 никак не поможет экономике. США дает взаймы неограниченное количество денег и ничего за это не просит. Все это звучит замечательно, но такие меры не работают, потому что ваши займы теряют всякую ценность.
В 2008 году в мире было напечатано, гарантировано или отдано взаймы $25 трлн. Отскок длился пару лет, но теперь он закончен и все вновь понеслось вниз. И что же они делают на этот раз? Просто эмитируют еще больше поддельных денег.
Они просто печатают деньги с помощью нажатия кнопки и делают это в электронном виде. Если посмотреть на балансы центральных банков за последние пять лет, то баланс Банка Англии вырос в четыре с половиной раза, то же самое и в Швейцарии. Балансы ФРС и ЕЦБ выросли в три раза, но это ничто по сравнению с тем, что произойдет в ближайшие несколько лет.
Все это не даст никакого оздоровления экономики, а приведет к краху валюты и гиперинфляционной депрессии. Протесты станут гораздо более яростными, по мере того как экономика рушится вниз и растет безработица. Это создаст огромные проблемы и всех нас это очень беспокоит».
