Некоторые инвесторы жаловались на то, что цены на золото надолго застряли в боковике. Другие пребывали в смятении. Третьи продавали. Но некоторые, включая меня, наращивали складские запасы, потому что мы убеждены, что цены не будут низкими вечно.
В действительности, исходя из данных на графике, возможность для покупок золота ниже $1,700 очень ограничена.
Вот почему. Я рассмотрел три крупнейшие коррекции золота с начала бычьего рынка в 2001 году, включая время, потребовавшееся для восстановления после этих коррекций и достижения новых рекордов. Вывод был следующий – текущее затишье в ценах на золото определенно скоро закончится, если уже не закончилось.
Золото установило рекорд 5 сентября 2011 года на уровне $1,895 за унцию (вечерний лондонский фиксинг) и на сегодняшний день упало до минимума в $1,531 (29.12.2011), то есть на 19,2%. Золото протестировало этот уровень несколько раз, но так его и не пробило. Чтобы определить, сколько времени может потребоваться для прорыва уровня в $1,895 раз я измерил время, затраченное на то, чтобы поставить новые рекорды после больших коррекций в прошлом.
График трех крупнейших коррекций с 2001 года рассчитывает количество недель потребовавшееся для то, чтобы цена на золото пробила старый максимум и осталась выше этого уровня.
Нажмите на картинку для увеличения.
Оранжевым – цена на золото в долларах США, коричневым – время, затраченное на возвращение к старому максимуму (в неделях и днях), черным – время на то, чтобы остаться выше старого максимума.
В 2006 году, после общего снижения на 22,6% золоту потребовался год и четыре месяца, чтобы превзойти свои старые максимумы. После кризиса 2008 года прошел год и шесть месяцев, прежде чем металл поставил новый рекорд. Падение в 16,2% в 2003 году длилось семь месяцев, и еще два месяца потребовалось, чтобы превзойти старый максимум.
Текущая коррекция длится чуть меньше года. Если наложить на нее время восстановления 2006 года, то золото поставит новый рекорд в канун Рождества (С Новым годом!).
Но суть здесь вот в чем: мы только что представили сколько времени может понадобится на то, чтобы пробить $1,900 еще раз - пара месяцев или больше не известно, но время, оставшееся на покупку золота ниже $1,700, вероятно, будет измеряться в днях или неделях, а не месяцах. Вспомним еще то, что цена на золото сильно выросла на прошлой неделе, а также и то, что мы находимся на пороге наиболее благоприятного для золота месяца в году.
Это, конечно, всего лишь предположение, но данные ясно показывают, что все коррекции, в конечном итоге, заканчиваются - даже резня 2008 года. Текущее отставание тоже закончится, и мы, конечно, ближе к концу коррекции, чем к ее началу.
У этого есть прямые инвестиционные последствия.
Во-первых, как только золото побьет свой старый рекорд, вы, вероятно, никогда не сможете купить его по текущим ценам в этом цикле.
Это довольно очевидное утверждение, но подумайте об этом как следует. Ближайшие несколько дней или недель, это, вероятно, самый последний раз, когда вы можете купить золото ниже $1,700. Потом вам придется платить дороже.
И вот еще что: вполне возможно, что к этому времени в следующем году вы уже никогда не сможете купить золото дешевле $2,000 за унцию – если только у нас не появятся «новые доллары» или какая-то другая валюта с меньшим количеством нулей на банкнотах.
Во-вторых, эти данные помогут вам игнорировать шум о конце бычьего рынка золота и тому подобную чушь, изливающуюся из традиционных СМИ. Если золото не достигнет $1,900 до декабря, то вы будете знать, что это совершенно нормальная ценовая динамика, и они не знают об элементарных моделях, содержащихся в наших данных. А когда цена вновь приблизится к этому уровню и застанет их врасплох, вы уже займете позицию.
Мы уверены, что новые рекорды цены на золото будут поставлены независимо от даты, потому что многие основные валюты обвешаны долгами и активно разрушаются своими правительствами. В действительности окончательный золотой рекорд может оказаться пугающе более высоким, чем сегодняшние цены. Поэтому мы предлагаем вам воспользоваться ценами, которые всегда такими низкими не будут. Думаю, что нам всем требуется природное лекарство от монетарных заболеваний человека.
Возможность купить золото по текущим ценам скоро закончится. Я предлагаю вам воспользоваться условиями распродажи пока возможно (а она также идет и в золотых акциях).
